1. Desarrollar inteligencia financiera en los departamentos (y organizaciones) TI
• La formación financiera, la transparencia y el rendimiento empresarial
Empresas de mayor valor
Situar las TI en primera línea
• Estrategias de formación financiera
Departamentos TI familiarizados con las finanzas
Formación continuada
Reuniones semanales sobre las cifras
Marcadores y otros medios visuales como refuerzos
Una iniciativa a escala empresarial
• Herramientas útiles
Entender la ley SarbanesOxley
2. La inteligencia financiera y su importancia en el sector de las TI
• No se puede confiar en las cifras
El arte de las finanzas
Las decisiones
El balance de resultados
Los gastos de explotación
Las inversiones
• Las suposiciones, las estimaciones y los márgenes de error
Los devengos y las asignaciones: una gran cantidad de suposiciones y estimaciones
Los devengos
Las asignaciones
Criterios de la amortización
La amortización
Múltiples sistemas de tasación
• ¿Por qué aumentar la inteligencia financiera?
Los beneficios de la formación en finanzas
La capacidad de considerar las TI no como servicio sino como organización estratégica
La capacidad de evaluar la compañía con ojo crítico
El fondo de comercio
La capacidad de entender cómo funciona la empresa
El balance de situación
La capacidad de entender el margen de error de las cifras
La capacidad de establecer relaciones más sólidas con las finanzas
La capacidad de aplicar las cifras y las herramientas financieras para tomar y analizar decisiones
El efectivo
Cómo las TI benefician a una empresa
Solidez y equilibrio en toda la organización
Decisiones más acertadas
Mayor alineación
Obstáculos al desarrollo de la inteligencia financiera
• Herramientas útiles
Cómo alcanzar las metas
Los diferentes actores y su función
3. Las múltiples peculiaridades del balance de resultados
• La rentabilidad es una estimación
Algo de contabilidad
El principio de correlación de ingresos y gastos
La función del balance de situación
• Cómo descifrar el balance de resultados
Interpretar el balance de de resultados
El título
Qué mide
Balances de resultados reales y proforma
Las principales cifras
Datos comparativos
Notas al pie
Una regla de oro
• Los ingresos y la importancia de su reconocimiento
Las ventas o ingresos
Directrices poco claras
Posibilidades de manipulación
El beneficio por acción
• Con los costes y gastos no existen normas estrictas
El coste de la mercancía vendida y el coste de los servicios
El coste de la mercancía vendida y el coste de los servicios
Los principios contables
Por encima y por debajo del beneficio bruto
Los gastos de explotación: ¿Cómo se debe actuar?
Los gastos de explotación
La importancia de la amortización
El gasto no en efectivo
Los gastos extraordinarios: bandera amarilla
Los costes de las TI en el esquema general
• Las múltiples formas del beneficio
El beneficio bruto: ¿Con cuánto basta?
El beneficio
El beneficio bruto
El beneficio de explotación, clave de prosperidad
El beneficio de explotación o EBIT
El beneficio neto y cómo determinarlo
El beneficio neto
Las reuniones de resultados de presupuestos
• Herramientas útiles
Entender la variación
Los cálculos y los cambios porcentuales
La línea de mira
4. El balance de situación como principal fuente de información
• Entender los principios fundamentales del balance de situación
Describir la situación general en un momento determinado
El patrimonio neto
Personas físicas y empresas
Cómo leer el balance de situación
El ejercicio fiscal
• Activos: más estimaciones y suposiciones (a excepción del efectivo)
Tipos de activo
El efectivo y los equivalentes a efectivo
Las cuentas por cobrar
El alisamiento (smoothing) del beneficio
El inventario
El inmovilizado material
La amortización acumulada
El fondo de comercio
Las adquisiciones
Los activos intangibles
La Propiedad Industrial e Intelectual, las patentes y otros activos intangibles
Los devengos y los pagos por anticipado
• El pasivo y el patrimonio
Tipos de pasivo
La parte actual de un crédito a largo plazo
Los créditos a corto plazo
Las cifras a pagar
Los gastos devengados y otros pasivos a corto plazo
Los pasivos a largo plazo
La participación de los propietarios
Las acciones preferentes
El capital
Las acciones o participaciones ordinarias
El capital desembolsado adicional
Los dividendos
Los beneficios no distribuidos
• Por qué el balance de situación equilibra
La razón de ser del balance de situación
• El balance de resultados afecta al balance de situación
La relación entre el beneficio y el patrimonio neto
Muchos más efectos
Cómo evaluar la prosperidad de una empresa
• Herramientas útiles
Los empleados en su papel de activo más valioso
Los gastos en oposición a las inversiones
5. El efectivo manda
• El efectivo como reflejo de la realidad
El beneficio de los propietarios
Por qué lo efectivo manda
• El beneficio y el efectivo no son lo mismo (aunque ambos son necesarios)
El beneficio sin efectivo
El efectivo sin beneficio
• El lenguaje del flujo de caja
Tipos de flujo de caja
Efectivo procedente de o usado en actividades ordinarias
Efectivo procedente de o usado en actividades de inversión
Efectivo procedente de o usado en actividades de financiación
La financiación de una empresa
La readquisición de acciones
• El efectivo en relación con los demás aspectos financieros
La conciliación del beneficio y el efectivo
La conciliación
Una empresa de reciente creación
Una empresa realista
• La importancia del efectivo
La importancia de entender el flujo de caja
• Herramientas útiles
Flujo de caja libre
6. Los ratios: entender la esencia de los números
• La importancia de los ratios
Algunos trucos de contabilidad
El análisis de ratios
• Los ratios de rentabilidad; por lo general, mejor cuanto más altos
El margen bruto
El margen de explotación
El margen neto
La rentabilidad sobre activos
La rentabilidad de la inversión
La rentabilidad de los recursos propios
• Los ratios de apalancamiento: the balancing act
El ratio deudacapital
La cobertura del interés
• Los ratios de liquidez: ¿podemos pagar las facturas?
El coeficiente de liquidez
La relación entre el activo disponible y el pasivo corriente
• Los ratios de eficiencia: cómo sacar el máximo partido a los activos
Los días en inventario; la rotación de inventario
El periodo medio de cobro a clientes
El periodo de cuentas por pagar
La facturación del inmovilizado material
La rotación de activos
• Herramientas útiles
Los ratios importantes para la empresa
Los ratios importantes para el departamento TI
Los indicadores de proceso y de resultado
La importancia del análisis porcentual de las ventas
Las relaciones entre ratios
7. Inteligencia financiera aplicada: la gestión del fondo de maniobra
• La magia de gestionar el balance de situación
Los factores que determinan el capital de explotación
• La fuerza del balance de situación
La gestión del periodo medio de cobro a clientes
La gestión del inventario
• La gestión interna de conversión de efectivo
El ciclo de conversión de efectivo
• Herramientas útiles
Entender el envejecimiento de las cuentas por cobrar